DUBLIN - Autofabrikant Porsche heeft via haar financiële dochteronderneming Porsche International Financing twee obligatieleningen in de markt gezet. Volgens de onderneming is dit ‘zeer succesvol’ verlopen. De garantie wordt in beide gevallen gegeven door moederbedrijf Porsche AG.

Enerzijds gaat het om een Euro-obligatielening van meer dan twee miljard euro, verdeeld in twee tranches van een miljard euro met verschillende looptijden van respectievelijk vijf en tien jaar. Daarnaast was er een emissie van een hybride obligatielening van 1 miljard dollar, met onbeperkte looptijd. Deze kent een opbrengst van 7,2 procent per jaar.

Onder de internationale rekenings- en verantwoordingsprincipes van IFRS wordt een hybride-obligatie tot het eigen vermogen gerekend, waarmee de kapitaalbasis van het concern wordt versterkt. Deze obligatie in Amerikaanse dollars kan bovendien als instrument van valutadekking worden ingezet.

Volgens Porsche was er voor beide obligatieleningen ‘bijzonder grote interesse’ van investeerders, waarbij in beide gevallen sprake was van een meervoudige overinschrijving.